Demokrasi, halkın egemenliği ilkesine dayanan bir yönetim biçimidir. Demokrasinin temel özellikleri arasında, halkın seçme ve seçilme hakkına sahip olması, çok partili siyasi sistem, yasama-yürütme-yargı erklerinin ayrılığı, basın ve ifade özgürlüğü, insan haklarına saygı ve hukukun üstünlüğü sayılabilir
Terakkiperver Cumhuriyet Fırkasının kapatılması ise, bu özelliklerin hiçbirine uygun değildir. Bu olay, Türkiye Cumhuriyeti tarihinin ilk muhalefet partisinin, iktidar tarafından baskı altına alınarak yok edilmesidir. Parti, cumhuriyet ilkesini, liberalizmi ve demokrasiyi benimsediğini açıklamıştır. Parti üyeleri, tek partili muhalefetsiz bir sistemin otoriter yönetime kayacağı endişesi barındırdıklarını ve bunun önlenmesi için böyle bir harekete giriştiklerini belirtmişlerdir
Ancak parti, Şeyh Said İsyanının çıkmasından sorumlu tutularak, dini duyguların propaganda olarak kullanıldığı iddiasıyla suçlanmıştır. Parti, 5 Haziran 1925’te kapatılmıştır. Parti kurucularından bazıları ise İzmir Suikastı olayında yargılanmıştır
Bu durumda, Terakkiperver Cumhuriyet Fırkasının kapatılması, demokrasi açısından olumsuz bir olaydır. Çünkü bu olay, halkın siyasi tercihlerine saygı duyulmadığını, muhalif seslerin susturulduğunu, siyasi rekabetin engellendiğini ve tek parti iktidarının gücünü arttırdığını gösterir. Bu olay, Türkiye’de demokrasinin gelişmesine engel olmuş ve uzun yıllar tek parti dönemine neden olmuştur.