Eser, Ertuğrul Bey’in at bakıcısı olan Demircan’ın öldürülmesiyle başlar. Kerim ve Orhan Bey, bir at turu sırasında bu olaya şahit olurlar ve herkes sağ salim kurtulur. Demircan’ın kardeşi Kerim, bu durum karşısında şok olurken, annesi Bacıbey’in aynı şekilde tepki göstermemesi onu şaşırtır. Bacıbey’in bu olaya tepkisiz kalmasının sebebi, oğlunun vurulma anının hoş bir manzara olmamasıdır. Ancak, içinde intikam ateşi yanar. Hikayede bir diğer önemli gelişme, Ertuğrul ve Osman Bey’in aşiretin liderliğini üstlenmeleriyle ilgilidir. Bacıbey, oğlunun ölümünden sonra, Kerim’i kardeşinin yerine geçmeye zorlar ve bu sebeple Kerim kılıç derslerine başlar. Orhan Bey ile birlikte Yüzbaşı Çavuş’tan ders alırlar. Bu arada, Yüzbaşı Çavuş’un kızı Aslıhan ile Kerim arasında duygusal bir bağ oluşur. Diğer yandan Osman Bey, büyük bir bilge olan Şeyh Edebali’nin kızı Bala Hatun ile evlenir ve Bala Hatun, Osmanlı aşiretinin geleneklerine kolayca uyum sağlar. Orhan Bey ise Nilüfer Hatun ile evlenme yolunda ilerler. Roman, Orhan Bey’in evlenmesinden önce sona erer ve Kerim ile Aslıhan’ın ilişkisinin geleceği, okuyucuya eserin sonuna doğru ima edilir.
