İzlanda’nın kutba yakın olmasına rağmen sıcak su kaynaklarına sahip olmasının sebebi, İzlanda’nın tektonik plakaların sınırında yer almasıdır. İzlanda, Avrasya levhası ve Kuzey Amerika levhası arasındaki orta okyanus sırtı üzerinde bulunur. Bu iki levha, yılda yaklaşık 2.5 cm hızla birbirinden uzaklaşır. Bu uzaklaşma, okyanus tabanının genişlemesine ve magmanın yüzeye çıkmasına neden olur. Magmanın yüzeye çıkması, İzlanda’da volkanik aktivite ve sıcak su kaynakları oluşturur. Sıcak su kaynakları, yer altındaki suyun magmanın ısıttığı kayaçlarla temas etmesiyle oluşur. Bu su, basınç altında yüzeye fışkırarak gayzer veya yavaşça akarak kaplıca oluşturur. İzlanda’daki sıcak su kaynakları, hem turizm hem de enerji üretimi için kullanılır. Aşağıdaki resimde İzlanda’daki bir gayzer görülmektedir.