“Nur Baba Dergahı,” İstanbul’un yedi tepesinden birinde yer alır. Nur Baba, çocukluğunda dergahın sahibi olan Afif Baba’nın vefatından sonra, dergahın kapılarına sığınmış ve burada büyüyen bir yetimdir. Çocukken hastalıklı ve zayıf olan Nur Baba, zamanla dergahın sahibi olur. Afif Baba'nın dul eşi Celile Bacı ile evlenir ve dergahın yönetimini devralır.
Nur Baba, kendine özgü, zengin bir ses tonu ve güçlü bir karizmatik etkiye sahip, zevk ve şehvet düşkünü bir Bektaşi şeyhidir. Gözleri ve sesi, kadınları etkileyici bir şekilde büyülemektedir. Dergaha gelen zengin ve güzel kadınlar, hem kendilerini hem de servetlerini Nur Baba'ya kaptırmaktadır.
Nur Baba, Boğaziçi’nin eski ve şatafatlı yaşamından gelen Ziba Hanım ile bir ilişki yaşar. Ancak zamanla, aralarındaki tutku azalmaya başlar. Nur Baba, Ziba Hanım’ın yeğeni Nigar Hanım’ı da aralarına katılmak ister, fakat Ziba Hanım buna karşı çıkar. Nur Baba, Nigar’ı kazanmak için çeşitli aşk oyunları ve hileler kullanır, dini ayinleri bir araç olarak değerlendirir.
Nigar, bir sefirin güzel eşidir. Ziba Hanım’ın etkisiyle tarikata girip Bektaşi olur. Nur Baba, Nigar’a büyük ilgi gösterir ve aralarında güçlü bir aşk oluşur. Nigar, her şeyini feda eder ve mallarını dergaha bağışlar.
Ancak beş-altı yıl süren bu aşk ve dem alemlerinin, muhabbetlerin, içki ve sigaranın etkisiyle Nigar, zamanla yıpranır. Gözle görülür bir şekilde yaşlanır ve sesi bozulur. Bu durum, Nur Baba’nın yanında itibarsızlaşmasına neden olur. Nur Baba, dergahın genç ve güzel müridi Süheyla ile evleneceğini açıkladığında, Nigar tamamen yıkılır.
